目標期限基金（Target Date Fund）是在1990年被發明的一種組合式共同基金，國內在2000年初也開始有共同基金公司引進，其好處是該基金會依照明確的到期日來調整基金組合的報酬率。關於目標日期基金的解釋就不多說，因為我今天不是要推薦投資這類共同基金，而是利用目標期限基金的策略及概念，來應用在個人財務規劃中實現自己的財務夢想。
每個人都有想要在未來完成的事，常常這些事都需要有一定的金錢才能實現，好比「我以後想要有自己的房子」就是常聽到的一個「願望」。
但願望太模糊有時候連老天也不知該如何幫你實現。
以買房子所需要的條件來說，先不管房子的種類、大小、地區，就已經有很多個要考慮的面向：
- 打算要多久以後買房子？10年、20年或是50年？
- 想要買多少價位的房子？500萬、800萬、2000萬？
所以要如何實現這種願望基本難度就很高，相對來說自己也不知道要如何去達成。另一個常會聽到的是：「我希望在40歲前有一間自己的房子。」這樣的願望就比較明確一些，因為已經說出了一個期限，不過還是有些不夠明確：
假設距離40歲還有15年的時間可以準備，「這15年打算要存到多少錢去買房子？」、「是要貸款還是現金購買？」接著更進一步的問題就是「如何在15年內存到這些買房子的錢？」
(photo via Antimidia)
夢想的遙不可及，多數來自因為沒有早期規劃如何實現
當然，這邊我們說的夢想是比較大眾化的那一類，如果是想要改變全世界或是來一躺外太空旅行的大夢想，並不是說不可能實現，只是與我們今天要談的夢想種類不同；這裡的夢想指的是如何實現像買房、買車、帶著全家出國旅遊、出國繼續深造、準備小孩教育基金…等這種跟財務規劃有直接關係的願望或夢想。
因為這些夢想願望都是跟金錢非常相關，所以它的實現就需要一段時間的規劃，而目標期限基金的概念就可運用在這裡：在指定的時間內透過投資組合達成要存下的資金，也就是說要能掌握到以下這三件事：
- 打算多久之後要實現？（時間）
- 目標要準備多少錢？（金錢）
- 如果透過投資的話預期報酬率需要多少？（決定投資組合）
以買房子來說，如果希望在5年後存下150萬元的頭期款，那麼剩下來就是要決定投資報酬率與每個月要投入的資金是多少，用Excel計算就可以知道有這些組合：
如此就可以依據你每個月有能力存下的資金，去尋找對應預期報酬率的投資組合；比如說你每個月可以負擔的存款金額是22,000元，那麼如果要在5年後存下150萬的房子頭期款，你需要的是4-6%的投資組合，而這組的投資組合就是你實現買房的夢想期限基金，在達成之前除非必要你都不應該動用它。如果你發現實際評估後，這個夢想並不如想像中那麼簡單就可以達成，比如一個月要存下1萬元已經很不容易，那麼你就應該把期限拉長或是把頭期款金額下降，不然就要冒較大的風險獲取較高的報酬，而這也是規劃夢想期限基金的用意，因為要靠金錢才能實現的夢想，在經過現實的評估過後才知道可不可能完成，而不會只是空談。另一方面來說，你也不會因為為了追求夢想，而做出不切實際的理財決定，比如背了過多的貸款，或是投入超高風險的投資案。
依此類推，如果你有其它靠財務才能實現的夢想，都應該要透過專屬的目標期限基金來幫你完成，然後讓它們各自按照進度一步步朝想你的目標前進。
補充說明：目標期限（共同）基金又俗稱懶人基金，雖然我不知道這「俗稱」是哪裡來的，不過我知道過於相信這個名稱絕對會害死投資人。在我自己的投資世界裡，我認為沒有所謂的懶人投資術，所有的投資都需要自己研究或是了解投資原因才可以投入資金，我在跟別人建議投資標的之前，我都會讓對方知道我為何會做這項投資，我的投資決策是什麼，為什麼我認為值得投入與等待獲利；至少，我要讓對方知道「為什麼值得投資的理由」才行，而這也是我建議大家在投資前應該要做到的事，清楚知道為何值得投資。
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